配当金を倍増させるにはどの程度の期間が必要か。
今の市況では配当利回り4%は容易に達成可能なので、その2倍の8%の配当利回りを達成するのに必要な期間を見積もってみました。言い方を変えると、投資資金に対して8%の配当利回りを達成するのに必要な期間の見積もりとなります。
前提
・株価は変動しない**
・配当は全額再投資
・パラメータは購入当初の配当利回り、中期増配率(最初の3年間)、長期増配率(4年後以降)
結果
当初の配当利回り | 4.0% | 3.0% | 2.0% | ||||||
中期(当初3年間)増配率 | 0.0% | 5.0% | 10.0% | 5.0% | 10.0% | 20.0% | 5.0% | 20.0% | 30.0% |
長期(4年後以降)増配率 | 0.0% | 5.0% | 10.0% | 5.0% | 10.0% | 10.0% | 5.0% | 10.0% | 10.0% |
8%配当利回りになる年数 | 18 | 8 | 5 | 12 | 8 | 6 | 18 | 9 | 7 |
結果から読み取れることは、投資時の配当利回りが4%であっても増配が見込まれないなら8%になるまでに18年も必要で、増配率が5~10%あれば劇的に改善される。投資時の配当利回りが2%であれば、増配率はそれなりの高さが求められる。
個人的に買っても良いかなと思うところを黄色くしています。投資時の配当利回り4%で増配率が10%あるなら非常に良い投資になりそう。
**株価は変動しないと仮定。現在はデフレ+株安の環境であるし、株価が下がるなら配当再投資の効果が高まるので有利、値上がりしても再投資を似たような会社にすれば問題無し。
以下計算例
配当利回り4%、増配率年10%の場合
年 | 株式資産 | 増配率 | 配当利回り | *受け取る配当 |
0 | 100.0% | 10.0% | 4.00% | 4.00% |
1 | 104.0% | 10.0% | 4.40% | 4.58% |
2 | 108.6% | 10.0% | 4.84% | 5.26% |
3 | 113.8% | 10.0% | 5.32% | 6.06% |
4 | 119.9% | 10.0% | 5.86% | 7.02% |
5 | 126.9% | 10.0% | 6.44% | 8.18% |
*受け取る配当は当初の元本比
配当利回り2%、中期増配率30%の場合
年 | 株式資産 | 増配率 | 配当利回り | *受け取る配当 |
0 | 100.0% | 30.0% | 2.00% | 2.00% |
1 | 102.0% | 30.0% | 2.60% | 2.65% |
2 | 104.7% | 30.0% | 3.38% | 3.54% |
3 | 108.2% | 10.0% | 4.39% | 4.75% |
4 | 112.9% | 10.0% | 4.83% | 5.46% |
5 | 118.4% | 10.0% | 5.32% | 6.30% |
6 | 124.7% | 10.0% | 5.85% | 7.29% |
7 | 132.0% | 10.0% | 6.43% | 8.49% |